2013 年，以互联网支付、P2P网络借贷和众筹融资为代表的互联网金融蓬勃发展，向传统金融提出了明显的挑战，引起了社会各界的广泛关注。互联网金融从无到有，从萌芽到快速发展的过程说明，互联网所带来的创新，不仅体现为技术层面的飞跃，更承载了互联网精神。互联网金融为传统金融带来了新的理念，注入了新的活力，同时也带来了新的竞争，催生了新的合作，对现有的金融监管体制带来了挑战。
当前，关于互联网金融问题的讨论非常热烈，各种论坛人满为患，各路专家众说纷纭。《清华金融评论》编辑部约我写一篇文章，谈一谈关于互联网金融发展与监管方面的问题。我想互联网金融还处于发展的初期，进行全面的评价还为时尚早，作为互联网金融近期发展的观察者，还是谈谈对三个问题的基本看法：互联网金融是什么，它的发展状况如何;互联网金融会有何种风险;以及我们应该怀着什么样的理念去监管互联网金融。
顾名思义，互联网金融是互联网与金融的结合，是借助于互联网技术和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式。众所周知的业态包括互联网支付、P2P 网络借贷、众筹融资、金融机构创新型互联网平台等。从发展历程上看，互联网金融的发展离不开大数据、云计算、社交网络和搜索引擎等互联网技术的突破和运用，是伴随着电子商务的发展而发展起来的。
我国互联网金融的发展，大致可分为三个阶段。第一个阶段是 2005 年以前。在这个阶段，互联网与金融的结合主要体现为互联网为金融机构提供技术支持，帮助银行“把业务搬到网上”，还没有出现真正意义的互联网金融业态。第二个阶段是 2005 年后，网络借贷开始在我国萌芽，第三方支付机构逐渐成长起来，互联网与金融的结合开始从技术领域深入到金融业务领域。这一阶段的标志性事件是 2011 年人民银行开始发放第三方支付牌照，第三方支付机构进入了规范发展的轨道。第三个阶段的起点是 2012 年。2013 年被称为“互联网金融元年”，是互联网金融得到迅猛发展的一年。从这一年开始，P2P 网络借贷平台快速发展，以“天使汇”等为代表的众筹融资平台开始起步，第一家专业网络保险公司获批，一些银行、券商也以互联网为依托，对业务模式进行重组改造，加速建设线上创新型平台。同时，政府部门也开始关注互联网金融的规范发展问题。
当前，我国互联网金融的发展状况，可以通过几组数字来说明。在互联网支付领域，截至 2013 年 8 月，获得许可的 250 家第三方支付机构中，提供网络支付服务的有 97 家。2013 年前三季度，支付机构共处理互联网支付业务 122.59 亿笔，金额总计达到 6.55 万亿元。
在 P2P 网络借贷领域，截至 2013 年 12 月 31 日，全国范围内活跃的 P2P 网络借贷平台已超过 350 家，累计交易额超过 600 亿元。在非 P2P 的网络小额贷款方面，截至 2013 年 12 月 31 日，阿里金融旗下三家小额贷款公司累计发放贷款已达 1500 亿元，累计客户数超过 65 万家，贷款余额超过 125 亿元。
在众筹融资领域，目前我国约有 21 家众筹融资平台。以“天使汇”为例，自创立以来累计已有 8000 个创业项目注册入驻，通过审核挂牌的企业超过 1000 家，创业者会员超过 2000 人，认证投资人达 840 人，融资总额超过 2.5 亿元。
在金融机构创新型互联网平台领域，以建设银行“善融商务”、交通银行“交博汇”、招商银行“非常 e 购”以及华夏银行“电商快线”等为代表的平台日渐成熟。第一家网络保险公司“众安在线”也于 2013 年 9 月 29 日由保监会正式批复开业。
在基于互联网的基金销售领域，以“余额宝”为例，截至 2013 年 12 月 31 日，申购客户规模已经突破 4303 万户，基金存量规模达 1853 亿元，累计申购金额 4294 亿元。
今天，我国的互联网金融正在逐渐发挥其促进包容性增长的作用，社会各界对于互联网金融领域的创新也表现出比较积极的态度。与传统金融相比，互联网金融市场份额还很小，生长点主要在“小微”层面，具有“海量交易笔数，小微单笔金额”的特征，这种小额、快捷、便利的特征，具有普惠金融的特点和促进包容性增长的功能，在小微金融领域具有突出的优势，一定程度上填补了传统金融覆盖面的空白。因此，互联网金融和传统金融并非相互排斥、非此即彼，而是相互促进、共同发展，既有竞争、又有合作，两者都是我国多层次金融体系的有机组成部分。
“不谋全局者，不足谋一域”。党的十八大提出了工业化、信息化、城镇化和农业现代化的发展蓝图;党的十八届三中全会提出发展普惠金融，鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品;国务院《关于促进信息消费发展扩大内需的若干意见》也提出要使信息消费规模快速增长。
我认为，在这个大的时代背景下，发展互联网金融，符合党中央和国务院鼓励创新的政策方向;发展互联网金融，对实现信息化，促进金融包容，推动电子商务发展，都有重要的积极作用。
来源：清华金融评论